Borçlanma Araçları Tebliği ve Varlığa veya İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği’nde Değişiklik Yapıldı

Özet

13 Haziran 2020 tarih ve 31154 sayılı Resmi Gazete uyarınca VII-128.8 sayılı Borçlanma Araçları Tebliği’nde (“Borçlanma Araçları Tebliği”) ve III-58.1 sayılı Varlığa veya İpoteğe Dayalı Menkul Kıymetler Tebliği’nde (“VİDMK Tebliği”) değişiklikler gerçekleştirilmiştir. 11. Kalkınma Planı’nda ve 2020 Cumhurbaşkanlığı Yıllık Programında yer alan tedbirler kapsamında İpotek Finansmanı Kuruluşları (“İFK”) tarafından yapılacak borçlanma aracı ihraçları ile İFK veya İFK’ların kurucusu olduğu fonlar tarafından yapılacak varlığa veya ipoteğe dayalı menkul kıymet (“VİDMK”) ihraçlarının teşvik edilmesi amaçlanmaktadır. 

Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“Kurul”) COVID-19 salgını nedeniyle borçlanma aracı ihraçları ile VİDMK ihraçlarının piyasada daha aktif kullanılmasının desteklenmesi amaçlarıyla almış olduğu kararlara ilişkin özet açıklamalarımız aşağıda yer almaktadır:

• Borçlanma araçları için ihraç limiti uygulanmayacağı düzenlendi

Borçlanma Araçları Tebliği’ne eklenen yeni hüküm ile İFK tarafından ihraç edilecek borçlanma araçları için ihraç limiti uygulanmayacağı düzenlendi. Ayrıca, İFK tarafından gerçekleştirilecek ihraçlarda, ihraç değeri üzerinden Kurul ücretinin hesaplanmasında esas alınacak oranların 2021 yılı sonuna kadar sıfır olarak, 2022 yılbaşından itibaren ise ilgili fıkrada yer alan oranın yüzde ellisi olarak esas alınacağı düzenlendi.

• VİDMK’lar için ihraç tavanına ilişkin sınırların uygulanmayacağı hüküm altına alındı

Halka arz edilmeksizin veya yurtdışında ihraç edilecek VİDMK için Kurul tarafından ihraç tavanı verileceği ve Kurul tarafından izin verilen süre ve belirlenen ihraç tavanı içinde tertipler halinde satılabileceği halihazırda düzenlenmektedir. VİDMK Tebliği’ne eklenen yeni hüküm uyarınca Kurul tarafından verilen süre içinde geçerli olacak ihraç tavanına ilişkin sınırların İFK veya İFK’nın kurucusu olduğu fonlar tarafından ihraç edilecek VİDMK’lar için uygulanmayacağı hüküm altına alındı.

Ayrıca, İFK veya İFK’nın kurucusu olduğu fonlar tarafından ihraç edilecek VİDMK’lar için, ihraç değeri üzerinden Kurul ücretinin hesaplanmasında esas alınacak ilgili maddede yer alan oranların yüzde ellisinin esas alınacağı hüküm altına alındı. Kurul ücretine ilişkin bu oranların 31/12/2021 tarihine kadar yapılacak ihraçlarda binde sıfır olarak uygulanacağı da düzenlendi.