Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman ve Varlık Yönetim Şirketlerine İlişkin Yönetmeliklerde Önemli Değişiklikler

Özet

27.08.2025 tarihli ve 32999 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan ve yürürlüğe giren (i) Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik (“FKFF Yönetmeliği Değişikliği”) ve (ii) Varlık Yönetim Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları ile Devralınacak Alacaklara İlişkin İşlemler Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik (“VYŞ Yönetmeliği Değişikliği”) ile finansal kiralama, faktoring, finansman şirketlerinin (“FKFF”) ve varlık yönetim şirketlerinin (“VYŞ”) faaliyet esaslarında birtakım önemli değişiklikler yapıldı. Yapılan bu değişiklikler ile finansal piyasaların etkinliğini ve şeffaflığını artırmak, şirketlerin kurumsal yönetim standartlarını yükseltmek hedeflendi.

Kapsam

FKFF ve VYŞ’ler için getirilen başlıca yenilikler ile yapılan önemli değişiklikler aşağıda özetlenmektedir:

FKFF ve VYŞ’lerin katılım esaslarına göre faaliyet gösterebilmesi ile ilgili düzenlemeler yapıldı

Yapılan değişikliklerle, FKFF’ler için mevcut olan faizsiz esasa göre faaliyet gösterme hususu katılım esasına uygun faaliyet gösterme olarak yeniden tanımlandı. Ayrıca, VYŞ’lerin de katılım esaslarına uygun faaliyet gösterebilmesine imkân tanındı. Bu değişikliler ile (i) FKFF’lerin ve VYŞ’lerin katılım esasına uygun olarak sağlamış oldukları kaynaklarla sınırlı olmak ve buna ilişkin muhasebe kayıtlarının denetime hazır tutulması kaydıyla katılım esasına dayalı olarak faaliyette bulunabileceği (ii) FKFF’ler ve VYŞ’ler münhasıran katılım esaslarına göre faaliyette bulunacaklarsa, ticaret ünvanlarında “katılım” ibaresine yer verilmesi ve ana sözleşmelerinde bu hususun açıkça belirtilmesi gerektiği ve (iii) katılım esasına göre faaliyet gösterilmesi hususunda ikincil düzenlemelerin Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (“BDDK” veya “Kurul”) tarafından belirleneceği düzenlendi.

FKFF’lerin yurt içinde ve yurt dışında şube açmaları, ortaklık kurmaları veya kurulmuş ortaklıklara katılmaları sınırlandırıldı

FKFF Yönetmeliği Değişikliğiyle, Türkiye’de kurulu FKFF’lerin Kurul’un iznini almak kaydıyla, yurt içinde ve yurt dışında yalnızca “kredi kuruluşu” veya “finansal kuruluş” niteliğinde ortaklık kurabileceği veya bu nitelikteki ortaklıklara katılabileceği düzenlendi. Halihazırda kredi kuruluşu veya finansal kuruluş olmayan iştirake sahip olan FKFF’lerin, bu ortaklıkları sona erdirmesi için 1 yıl süre verildi. BDDK’nın, bu süreyi iki katına kadar artırmaya yetkili olduğu belirtildi.
FKFF’lerin alım satım amaçlı yapılan hisse senedi yatırımlarının, alacakların tahsili amaçlı pay edinimlerinin ve ortaklıkların sermaye artırımlarına katılmalarının izne tabi olmadığı düzenlendi.
FKFF’lerin kendilerinde doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olan ortaklık ve kuruluşlarda doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olması, bunların hisse senetlerini rehin olarak kabul etmesi ve karşılığında avans vermesi yasaklandı.

VYŞ’lerin bilgi sistemlerinin en az üç yılda bir bağımsız denetime tabi tutulması zorunlu hale getirildi

VYŞ Yönetmeliği Değişikliği ile VYŞ’lerde bilgi sistemlerinin en az üç yılda bir bağımsız denetime tabi tutulması zorunlu hale getirilerek, bilgi güvenliği ve operasyonel risk yönetimi açısından önemli bir adım atıldı.

VYŞ’lerin nakit akışı öngörüleri ve portföye ilişkin olarak muhasebe ve finansal raporlama yü küm lülükleri detaylandırıldı

VYŞ Yönetmeliği Değişikliği ile i ile VYŞ’lerin devraldıkları alacak portföylerine ilişkin nakit akış tahminlerini düzenli olarak güncellemeleri ve bu tahminleri gerçeğe uygun, tutarlı ve denetime hazır şekilde bulundurmaları gerektiği belirtildi.

VYŞ’lerin ortaklardan fon sağlayabilmesine imkân tanındı

VYŞ Yönetmeliği Değişikliği ile VYŞ’lerin ana faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere ortaklardan fon sağlayabilmesine imkân tanındı.

VYŞ’lerin devraldıkları alacaklardan dolayı edinmek zorunda kaldıkları iştirak paylarının elden çıkarılması gerektiği düzenlendi

VYŞ’lerin devraldıkları alacaklardan dolayı edinmek zorunda kaldıkları iştirak paylarının, edinim tarihinden itibaren üç yıl içinde elden çıkarılması zorunluluğu getirilirken, BDDK’nın, bu süreyi iki katına kadar artırmaya yetkili olduğu belirtildi.

BDDK’nın denetim ve gözetimine tabi kaynak kuruluşların, kendilerini kontrol eden veya kontrol ettikleri VKŞ’lere alacaklarını sadece ihale usulü ile devredebileceği düzenlendi

BDDK’nın denetim ve gözetimine tabi kuruluşların, kendilerini kontrol eden veya kontrol ettikleri VYŞ’lere alacaklarını yalnızca ihale usulü ile devredebileceği düzenlenerek, grup içi işlemlerde şeffaflık ve rekabetin sağlanmasına katkıda bulunuldu. Ancak, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonunun en az yüzde yirmi hissedar olduğu VYŞ’lere yapılan alacak devirleri için bu kısıtlamanın uygulanmayacağı belirtildi.

BDDK’nın denetim ve gözetimine tabi kaynak kuruluşlarınca VYŞ’lere donuk alacaklar dışında devredilecek alacaklara kısıtlamalar getirildi

VYŞ Yönetmeliği Değişikliği öncesinde, BDDK’nın denetim ve gözetimine tabi kaynak kuruluşları tarafından VYŞ’lere hem donuk hem de canlı alacaklar devredilebiliyordu. Ancak yapılan değişiklikle “canlı alacak” ifadesi maddeden çıkarıldı ve yerine, donuk alacaklarla birlikte anapara ve/veya faiz ödemelerinin tahsili, vadelerinden veya ödenmesi gereken tarihlerden itibaren 60 günden fazla geciken alacakların VYŞ’lere devredilebileceği düzenlendi.

Sorularınız için bizimle her zaman iletişime geçebilirsiniz.