Özet
III-52.1 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde (“Yatırım Fonları Tebliği”) Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (“Değişiklik Tebliği”) 01 Mart 2024 tarih ve 32476 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Değişiklik Tebliği ile serbest fonlara ilişkin bazı hususların Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (“KAP”) yayınlanması gerektiği düzenlendi ve yeni kurulacak serbest fonların izahnamelerinde yer verilmesi gereken hususlar önemli ölçüde azaltıldı.
Yapılan değişiklikleri aşağıda sizin için özetledik:
Serbest fonlara ilişkin bazı hususların KAP’ta yayınlanması gerektiği belirtildi
- Değişiklik Tebliği’nde, Değişiklik Tebliği öncesinde serbest fonlarca fon bilgilendirme dokümanlarında yer verilmesi gereken;
- Yatırım stratejileri ve limitlerinin
- Portföye alınabilecek yabancı fonların hangi ülkelerde kurulu olabileceğine dair hükümlerinin
- Portföylerinde yer alan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile swap sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan risklere ilişkin limitlerinin
- Katılma paylarının fona iadesi için pay fiyatlarının ilan süresinden daha farklı ve uzun süreler belirlenebileceği hususunun
KAP’ta ilan edilmesi gerektiği belirtildi. Yatırım Fonları Tebliği’nin değişikliğe konu edilmeyen maddelerinde fon izahnamesinde yer alması öngörülen diğer bilgilerin de serbest fonların KAP sayfasında ilan edilmesinin yeterli olacağı düzenlemiştir.
- Ayrıca, serbest fonların portföylerinde yer alan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile swap sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan risklere ilişkin limitlerin aşılması halinde kurucunun yönetim kurulu tarafından limitlere uyumun sağlanması amacıyla alınacak gerekli tedbirlerin de KAP’ta ilan edilmesi gerekecektir.
- Serbest fonların KAP’ta yayımlanan bilgilerinden yatırımcıların yapma kararlarını etkileyebilecek nitelikte olanların (fonun yatırım stratejisi, karşılaştırma ölçütü veya eşik değer, yatırım amacı, yatırım sınırlamaları, riskleri, katılma paylarının alım satımı, fona katılma ve fondan ayrılma şartları ile fon yönetim ücreti oranı ve risk limitlerinin artırılmasına ilişkin olanların) değiştirilmesi için yapılacak duyurunun değişikliğin yürürlüğe giriş tarihinden en az 30 gün önce fonun KAP sayfasında ilan edilmesinin zorunlu olduğu düzenlenmiştir. Ayrıca, karşılaştırma ölçütü veya eşik değerin, fon dönüşümleri haricinde sadece izleyen hesap döneminin başından itibaren geçerli olmak üzere değiştirilebileceği de düzenlemede belirtilmiştir.
Yeni kurulacak serbest fonlar için hazırlanacak izahnamelerde yer alacak hususlar önemli ölçüde azaltıldı
- Serbest fon izahnamelerinde önemli derece kısaltmaya gidilmiş olup, izahnamelerde sadece; i) fonun unvanı, türü, süresi, ii) kurucunun, yöneticinin ve portföy saklayıcısının unvanı ve adresleri, iii) fon malvarlığından yapılabilecek harcamalarla ilgili esaslara ilişkin bilgiler yer alacaktır.
- Diğer unsurlara ilişkin bilgiler, karşılaştırma ölçütü veya eşik değerin belirlenme esasları ile fon yönetim ücreti oranının fonun KAP sayfasında ilan edileceği düzenlenmiştir. Öte yandan, kurucunun bu bilgilerin Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) düzenlemelerine uyumundan, içtüzük ve izahname ile tutarlılığından, içeriğinin doğruluğundan, güncelliğinin sağlanmasından ve yanlış, yanıltıcı veya eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan sorumlu olduğu düzenlenmiştir.
- Mevcut serbest fonlar için izahnamelerin kısaltılmasına ilişkin uygulama zorunlu tutulmamış, ihtiyari olduğu belirtilmiştir. Eğer mevcut serbest fonların izahnamesinde bu düzenleme kapsamında değişiklik yapılması istenirse SPK’nın onayı aranmaksızın kurucu tarafından bu değişiklik yapılarak KAP’ta ve kurucunun resmi internet sitesinde ilan edilecek ve yapılan değişiklikler her takvim yılı sonunu izleyen altı iş günü içinde toplu olarak SPK’ya bildirilmesi gerekecektir.
